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Aunque Xbox 360 fue lanzado como un aparato imposible de hackear, el primer modchip "funcional" para Xbox 360 ya ha sido lanzado.
Un grupo autodenominado "Team Underdog" ha lanzado un chip que se instala entre el reproductor DVD y el resto de los componentes electrónicos de la consola.
El enfoque y diseño empleado por Team Underdog en su chip implica, al menos en teoría, que Microsoft no tendrá posibilidad alguna de impedir su funcionamiento.
Sin embargo, en los foros especializados se cuestiona si el dispositivo en realidad puede ser llamado un modchip.
En efecto, lo único que permite el modchip de Team Underdog es ejecutar copias de respaldo en DVD copiados. No es posible modificar la BIOS de la propia consola, y tampoco es posible ejecutar software de diseño propio.
El propio chip detecta si el DVD es original o una copia, y por lo tanto no requiere de un botón externo de encendido y apagado. El dispositivo permite además jugar en línea.